Kurtosis opções trading

DEFINIÇÃO da Kurtosis Curtose é uma medida estatística que é usada para descrever a distribuição, ou a aspereza. Dos dados observados em torno da média, às vezes referida como a volatilidade da volatilidade. O Kurtosis é usado geralmente no campo estatístico para descrever tendências em gráficos. A curtosia pode estar presente em um gráfico com caudas gordas e uma distribuição baixa e uniforme, além de estar presente em um gráfico com caudas magras e uma distribuição concentrada em direção à média. BREAKING DOWN Kurtosis Simplificando, a curtose é uma medida do peso combinado de colas de distribuições em relação ao resto da distribuição. Quando um conjunto de dados é representado graficamente, geralmente possui uma distribuição normal padrão. Como uma curva de sino. Com um pico central e caudas finas. No entanto, quando a curtose está presente, as caudas da distribuição são diferentes do que estarão sob uma distribuição normal curvo. O Kurtosis às vezes é confundido com uma medida do ponto de vista de uma distribuição. No entanto, a curtose é uma medida que descreve a forma de uma distribuição de caudas em relação à sua forma geral. Um conjunto de dados que mostra a curtose, por vezes, também exibe a afinidade, ou a falta de simetria. No entanto, a curtosis pode ser distribuída uniformemente para que ambas as caudas sejam iguais. Tipos de Kurtosis Existem três categorias de kurtosis que podem ser exibidas por um conjunto de dados. Todas as medidas da curtose são comparadas com uma distribuição normal padrão, ou a curva do sino. A primeira categoria de curtose é uma distribuição mesokurtic. Este tipo de curtose é o mais parecido com uma distribuição normal padrão, pois também se assemelha a uma curva de sino. No entanto, um gráfico que é mesokurtic tem caudas mais gordo do que uma distribuição normal normal e tem um pico ligeiramente mais baixo. Este tipo de curtose é considerado normalmente distribuído, mas não é uma distribuição normal padrão. A segunda categoria é uma distribuição leptokurtic. Qualquer distribuição que seja leptokurtic exiba uma maior cursite do que uma distribuição mesokurtic. Características deste tipo de distribuição é uma com caudas extremamente grossas e um pico muito fino e alto. O prefixo de lepto significa magro, tornando a forma de uma distribuição leptokurtic mais fácil de lembrar. As distribuições de T são leptokurtic. O tipo final de distribuição é uma distribuição platykurtic. Este tipo de distribuições tem caudas esbeltas e um pico menor do que uma distribuição mesokurtic. O prefixo de platy - significa amplo e destina-se a descrever um pico curto e abrangente. As distribuições uniformes são platykurtic. Analysis das opções que usam a volatilidade e outros parâmetros Kurtosis é o ponto de vista relativo ou planear de uma distribuição de retorno em comparação com a distribuição normal (uma distribuição normal tem uma kurtosis zero). Uma distribuição é dita ser leptokurtic se suas caudas são mais gordo que as de uma distribuição normal correspondente. Diz-se que é platykurtic se suas caudas são mais finas do que as da distribuição normal. Os retornos de mercado para ações tendem a ser ligeiramente leptokurtic. Isso significa que movimentos dramáticos do mercado ocorrem com maior freqüência do que a predita pela distribuição normal. Como a curtose caracteriza a planicidade dos retornos, ela pode ser aplicada a um modelo de opção. Conseqüentemente, uma kurtosis maior do que zero significa caudas mais gordas e os preços baixos do modelo, tanto fora do dinheiro quanto no dinheiro, chama e coloca. Uma kurtosis inferior a zero significa caudas mais finas e, como resultado, as opções são muito caras. Termos disponíveis: 10, 20, 30, 60, 90, 120, 150, 180 dias Nota: esses gráficos estão disponíveis para assinantes do Serviço de Dados Históricos Avançados. Existem opções especiais de modelos de preços que utilizam o Skew e Kurtosis como parâmetros adicionais. IVolatility CO Derived Data LLC PMB 610 2711 Centerville Road, Suite 300 Wilmington, DE 19808 2017 Copyright IVolatility Todos os direitos reservados. Option Preços com inclinação e Kurtosis Saiba mais sobre o modelo de amplificador Corrado (1996) para opções de preços com excesso de inclinação e curtose, e Obtenha uma planilha de preços. O modelo de precificação da opção Black-Scholes possui várias deficiências bem conhecidas. Talvez o mais significativo, Black-Scholes assume que os preços são log-normalmente distribuídos. Na realidade, por enquanto, os investidores vêem um comportamento mais extremo do que o previsto pela distribuição normal de fato, os eventos extremos ocorrem 10 vezes mais freqüentemente do que a distribuição normal, você assumiria. O comportamento extremo nas distribuições de retorno pode ser descrito por duas quantidades estatísticas conhecidas como distorção e curtose. As distribuições de retorno esticadas não são simétricas. Se a distribuição de retorno tiver uma inclinação positiva, você deve esperar muitos retornos negativos menores e alguns retornos positivos maiores, o risco de redução de risco é minimizado. Inclinação negativa, você deve esperar muitos retornos positivos menores e alguns retornos negativos maiores, isso pode ser uma verdadeira preocupação para os investidores contra aversão ao risco, Kurtosis descreve a variação relativa de 8220paakiness8221 ou 8220flatness8221 de uma distribuição de retorno em comparação com a distribuição normal. Uma distribuição máxima tem caudas gordas, com menor probabilidade de comportamento extremo (isto também é conhecido como leptokurtic). Corrado amp Su (1996) estendeu o esquema padrão de Black-Scholes para preço de opções, capturando o efeito de distorção e curtose. Sua abordagem inovadora expandiu a função de densidade normal com uma abordagem Gram-Charlier. Isso resultou em uma fórmula de preços que era igual às equações Black-Scholes padrão mais termos que capturam excesso de inclinação e curtose. Os preços previstos pelas equações do Corrado amp Su (1996) são iguais aos previstos por Black-Scholes para uma inclinação de 0 e a curtose de 3. Brown e Robinson (2002) corrigiram um erro nas equações do Corrado amp (1996). As equações corrigidas são K é o preço de exercício S 0 é o preço do ativo r é a taxa livre de risco é a volatilidade T é o tempo de expiração C BS é o preço de opção previsto pelo modelo Black-Scholes 3 é o desvio 4 é A kurtosis n (d) e N (d) são a densidade normal padrão e a distribuição normal padrão. Esta planilha Excel apresenta opções européias com o padrão Black-Scholes e a extensão Corrado ampl Su (1996) para o excesso de inclinação e curtose (Incluindo a correção Brown amp Robinson (2002)). As quitações são programadas no VBA, que podem ser visualizadas, editadas e usadas em suas próprias aplicações. Por favor, ligue para investexcel. net se você encontrar a planilha de valor. Como a Base de Conhecimento Mestre de Planilhas grátis postagens recentes